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互联网金融背景下中小微企业融资来源探析
徐芳兰
南昌工学院，江西，中国
关键字：互联网金融，小微企业，融资来源。
摘要：当前，我国中小微企业正面临着多方面的困难和问题。其中，融资是关系企业生存和发展最现实的问题。从“互联网 ”时代开始，互联网金融以其低成本、大数据应用、便捷等特点，广泛服务于中小微企业。利用平台和资源优势，使中小微企业融资更加平等、扁平化。同时为中小微企业融资提供了新的来源，拓宽了融资模式的广度，并创新了融资模式；降低了融资难度，为中小微企业的未来发展提供资金支持和资源保障。
- 互联网金融的定义
互联网金融是基于云计算、社交网络、搜索引擎等互联网工具，实现基金理财、支付和信息代理功能的一种新型金融。互联网金融是互联网与金融的结合，本着“开放、平等、合作、共享”的原则，提供更便捷的融资体验、更低的中间成本、更灵活的融资结构、更广泛的企业参与。互联网金融通常是指互联网企业基于互联网提供的金融创新服务，如支付宝、财付通、P2P贷款、众筹、余额宝等。从更广泛的角度来看互联网金融还包括金融机构通过互联网经营的业务，如电子银行、金融中介机构等。，
- 中国互联网金融现状
- 用户数量多、覆盖面广
随着互联网的广泛普及，中国的互联网用户正在稳步增长。截至2016年6月，中国互联网用户约7.1亿，其中手机互联网用户6.56亿。2016年中国第三方支付交易额超过460万笔，同比增长61.9%;第三方移动支付交易额超过62亿，同比增长33.4%。
（二）互联网金融业务种类繁多、涉及面广
互联网金融模式不断创新和丰富:从最初金融机构运营到现在只涉及互联网公司;从原始的网上银行到更多样的第三方支付、P2P互联网贷款、众筹、网上销售保险。同时，随着互联网技术向金融领域的渗透，交易成本和信息不对称程度都在下降，从而提高了金融交易的效率。
（三）互联网公司通过海量数据挖掘分析提供金融服务
阿里小额贷款是互联网金融运营模式中一个很好的例子:它基于互联网公司数据收集和分析技术，为小微企业和个人提供信用审核后的非担保、非抵押小额贷款。而京东商城，苏宁商城的供应链金融模式是通过供应商的评价系统、结账系统、网上银行、票据处理系统来估算供应商未来的现金流入，为供应商提供贷款担保。
- 互联网融资模式下中小微企业的融资优势
- 财政资源更易获得
“开放共享”理念下的互联网技术在金融服务中的应用，提高了财政资源的可获得性。被排斥在金融机构服务之外的一些弱势群体，缺少获得金融服务的渠道，而互联网金融模式没有时间和地域的限制，这些人就能够通过互联网获得原本较难获得或无法获得的财政资源。
- 提供多元化的服务模式
在互联网金融模式中，资金完全来源于社会，资金的提供者可以是个人或公司。因而，流动资金更加灵活，小微企业的资金来源也更加充足。互联网技术为社会提供了更好的业务处理方式，如：通过第三方平台支付，这打破了银行转账现金支付的地域和时间限制。仅仅使用电脑或智能手机就能够让交易支付随时随地进行，互联网金融下更加方便的交易方式和支付方式，也满足了灵活流动资金的需求。互联网技术与移动终端的结合，为支付流程提供了坚实的支撑。
- 信息不对称程度降低
信息不对称是信贷市场的主要风险之一。小微企业具有缺乏财务记录、财务报表、抵押贷款、信息透明度低等特点，银行很难了解小微企业的真实经营状况，因此，信息不对称便成为了其融资活动中最大的瓶颈。但互联网的开放性和互动性可以使得信息传播和交换更加高效便捷:社交网络能够记录各种公司和个人的信息，借贷者和借贷者也可以在互联网上查询。除此之外，银行同样可以多方面了解小微企业的经营状况和信用状况，从而降低信息不对称的程度。然而，互联网时代信息的高速传播也增加了违约成本，因为一旦小微企业违约，不良的信用记录会影响其信用评级，进而影响其融资。
- 降低交易中介成本
在互联网金融模式下，小微企业通过与资金提供者线上直接接触获得融资。即：资金提供者在互联网平台上公布自己的信息，供方和需求方通过互联网筛选信息、资源匹配、价格匹配、交易等方式完成交易。在此过程中，他们利用大数据提供的信用记录进行信用评估，跳过了传统贷款前期和中期的调查渠流程，简化了操作，从而有效地降低了融资成本。
- 互联网金融下中小微企业的融资模式
- 电子商务平台下小额贷款
电子商务模式下，商家的商业信息、销售业绩和信用状况都会在电子商务平台进行详细记录。电子商务平台通过海量数据分析，从而了解消费者的消费需求和偏好，评估商户的信用和风险，评估企业的贷款申请，进而判断项目可行性和是否应该批准贷款。阿里的小额贷款模式是电子商务平台下小额贷款的典型，他们通过线上平台评估申请人的偿债能力，进行信用审核，最后提供非担保、非抵押贷款，具有快速检查和快速审批的特点。在云计算技术的支持下，电商平台可以对中小微企业的海量数据进行评估，从而让在线小额贷款服务商对大量贷款申请进行快速准确地评估和反应。
- P2P网络借贷平台
P2P网络借贷平台曾是小额贷款市场，其发展现已进入一个更高层次的阶段。互联网贷款平台用数据分析来匹配资金的提供者和寻求者，借款人通过贷款平台寻找有能力且有意愿的放贷群体，同样的，贷款人通过互联网平台筛选出对利率感兴趣并具备承受能力的借款人。借贷双方依据互联网借贷平台数据，调整现金流量余额，从而完成资金需求和供给。P2P网络平台具有模式灵活、门槛低、成本低等特点，拓宽了投资者的投资渠道，提高了资金的流动性，缓解了中小微企业融资困难等问题。
- 众筹平台
众筹平台是一个互联网平台，创业者可以在这个平台上展示自己项目的前景，从而吸引大众来筹集所需资金。他们能否获得资金不仅取决于项目的市场前景和营销价值，还取决于公众偏好和消费意愿——这提高了项目获得广泛融资范围的可能性。创业者将自己的项目提交众筹平台审批，获批项目便可在众筹网站上进行展示和播出。如果潜在投资者有兴趣并愿意投资，他（她）将通过在线支付提供资金。然而,为了规范各种项目和筹资市场,所有启动项目必须设置目标资金和融资时间限制，即：截止日期。如果已经筹得目标资金，或所筹资金超出了目标数量,创业者可以获得筹资；反之,则筹资必须退还全额。在这种融资环境下，小微企业有更多的机会去获得他们想要的资金，但条件是，他们必须要有好的项目来吸引投资者。
- 互联网融资模式下中小微企业的融资风险
互联网金融的发展为中小微企业提供了新的机遇，极大地缓解了他们融资困难的问题。但与此同时，他们也需要为互联网金融灵活高效的服务付出一定的代价。
- 互联网金融和互联网安全带来的风险
互联网金融以其自身的海量数据和信息技术技能为小微企业提供便捷的服务，但小微企业因互联网金融的便捷性，承担着一定的安全风险。融资业务高度依赖于海量数据记录和云计算，如果云计算出现问题，将导致中小微企业信用评估失实。同时，由于互联网信息的快速传播，一旦网络平台存在安全漏洞，中小微企业还将面临信息泄露、账户被盗、资产受损等损失。
- 互联网金融行业的经营风险
我国P2P行业尚处于起步阶段，存在信用风险管理不足、平台风险高、没有明确的托管机构等问题。P2P的操作风险主要有行业门槛低、参与者鱼龙混杂、平台运行效率低下，还有融资过程中出现的风险融资和管理人员不足，以及非法集资的法律风险,这其中最严重是欺诈筹款。
- 结论
互联网金融的出现打破了传统的融资模式，对我国传统商业银行经营模式造成了冲击。越来越多的商业银行重视小微企业的融资问题，针对互联网融资带来的新思路，开发适合小微企业的理财产品。随着大数据和云计算技术的发展，互联网金融为中小微企业融资提供了新的机遇。在未来的发展过程中，互联网金融将会与传统商业银行的不断渗透和融合，为中小微企业提供更加个性化的服务。
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