Perception of Preparers and Auditors on New Revenue Recognition Standard(IFRS 15): Evidence From Egyp
Amr M. khamis
ABSTRACT： In May 2014, the International Accounting Standards Board (IASB) and the Financial Accounting Standards Board (FASB) issued long-awaited converged standard on revenue recognition, IFRS 15 and ASU 2014-09 (Topic 606) Revenue from Contracts with Customers, that sets out the principles for when revenue should be recognized and how it should be measured, together with related disclosures and will replace the all current revenue standards in IFRS and US.GAAP. Although the actual implementation is still in the future, now is the time for all preparers, auditors and users of financial statement to understanding of the new recognition and disclosure requirements and prepare to implement them, because the new provisions of IFRS 15 will impact in all entities in all industries, but the extent of the impact can vary significantly. This paper test the perception of Egyptian preparers and auditors on IFRS 15, we focus on the level of familiarity, standard clarity and ease of application across different business sectors in Egypt. The final sample of the study consisted of 31 auditors and 34 preparers (which consist of chief accountants, account executives and etc.), a majority of the participants (88.3%) were from local accounting firms or Listed companies operating in various business sectors. Both the auditors and preparers are experienced accountants with mean years of experience of 7.6 and 8.56 years respectively. We find that generally Egyptian accountants and auditors surveyed are still not ready to adopt and did not have sufficient knowledge about IFRS15, as well as, they afraid of the new revenue recognition requirement (which increased discretion and professional judgment in revenue recognition) and its potential impact on different industries。
Keywords: Revenue recognition Accounting standard IFRS 15 ; IFRS adoption
1. Introduction
Revenue is among the largest and most valuerelevant items in firmsrsquo; financial Statements (Srivastava, 2013), because Revenue usually is the largest single recurring item in financial statements and one of the most important information that have a value relevance to all users of financial statements to evaluate the entitys ability to achieve future earnings and cash flows and to identify future prospects. (Schipper et al., 2009) Despite of Revenue is an important measure of an entityrsquo;s performance, which used widely by investors and other users for making comparisons and investment decisions. (Ciesielski and Weirich, 2011), Issues involving revenue recognition are among the most difficult that standard setters and accountants deal with regularly, because when there are problems in a entityrsquo;s financial statements, investors are more concerned about revenue recognition problems than any other reporting issue. (Colson et al., 2010).
Revenue recognition is an important topic because it is one to the most important and complex challenges facing companies. Due to its complexity, it is considered to be one of the top accounting and auditing areas of risk and one of the most significant causes of material weakness in internal control, because revenue recognition requirements in the US.GAAP differ from the IFRS revenue recognition principles, and both sets of requirements are considered for improvement. (Bohusova and Nerudova, 2009).
Revenue recognition under US.GAAP requires revenue to be earned and realized or realizable before it can be recognized. While this concept seems straightforward, it is not applied consistently across different industries. As result there are currently over 100 different industry- specific and specialized revenue recognition standards under U.S. GAAP, which often leads to different treatment of transactions that are economically similar. The inconsistency in revenue recognition makes revenue less comparable across different industries and entities. Despite the number of industry specific standards, there are still gaps in the guidance and there are not specified standards for all types of businesses and situations and little guidance is provided for service activities, the fastest growing part of the U.S. economy On other hand, international standards (IFRS) generally provide less guidance on revenue recognition and those standards can be difficult to understand and apply to other than simple transactions. In addition, international standards provide limited guidance on important topics, such as revenue recognition for multiple-element arrangements. The disclosure requirements in U.S. GAAP and IFRS often result in information that is inadequate for users to understand a companyrsquo;s revenues. (Fisher, 2014, J.Gallistel et al., 2012).
This paper aims to highlight the perceptions of Egyptian preparers and auditors on IFRS 15, with particular focus on level of familiarity, standard clarity and ease of application across different business sectors in Egypt. To the author knowledge, this is the first paper which examined the issues in Egypt. While most of the studies on IFRS 15, focuses were given on the discussion on the new revenue model and its potential impact to different business sectors and made in developed countries. The present study is an extension of the study (Lim et al., 2015) to examine the potential effects of IFRS15 across different countries with different stages of economic development, so we application the study on a developing country, namely Egypt, which maligned the poor infrastructure of the financial reporting as a result of the low level of the qualifying and professional prepares and auditors, And the lack of continuing education programs for them. In addition, egyptian standards that have been issued without the institutional framework illustrates a mechanism to ensure updat
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编制者和审计师对新收入确认标准的看法：埃及的反馈
哈米斯(Amr M.Khamis)
【摘要】：2014年5月，国际会计准则理事会(IASB)和财务会计准则理事会(FASB)发布了期待已久的收入确认统一准则(IFRS 15 A)。)与客户签订合同的收入，其中规定了收入应何时确认和应如何计量的原则，以及相关披露和将取代国际财务报告准则(IFRS)和美国公认会计准则(US.GAAP)中现行的所有收入标准。尽管实际实施仍在未来，但现在是考验所有财务状况的编制者、审计师和用户的时候了。 理解和准备实施新的确认和披露要求，因为“国际财务报告准则”第15条的新规定将影响所有行业的所有实体，但第二季度除外 影响程度可能有很大差异。本文测试了埃及编制人员和审计师对“国际财务报告准则”第15条的看法，重点是熟悉程度、标准清晰度和适用方便程度。我们发现，被调查的埃及会计师和审计师仍然没有做好采纳的准备，对“国际财务报告准则”第15条以及“国际财务报告准则”也没有足够的了解。
【关键词】：收入确认、会计准则、国际财务报告准则15、采用国际财务报告准则
1. 介绍
收入是公司财务报表中价值最高、价值最高的项目之一(斯里瓦斯塔瓦，2013年)，因为收入通常是财务报表最大关键的项目。 对财务报表所有用户都有价值的最重要信息，以评估实体实现未来收益和现金流量以及确定未来的能力 前景。尽管收入是衡量实体业绩的一个重要指标，但投资者和其他用户广泛使用它来进行比较和投资决策。 涉及收入确认的问题是标准制定者和会计师经常处理的最困难的问题之一，因为当财务出现问题时，在企业的财务报表中，投资者比其他任何报告问题都更关心收入确认问题。
收入确认是一个重要的话题，因为它是公司面临的最重要和最复杂的挑战之一。由于它的复杂性，它被认为是最高的会计和 审计风险领域和内部控制重大弱点的最重要原因之一，因为美国公认会计准则中的收入确认要求不同于“国际财务报告准则”的收入确认原则，以及这两套要求都被认为是需要改进的。
在US.GAAP下的收入确认要求收入在能够被确认之前，必须经过赚取和实现或可变现。虽然这个概念看起来很简单，但它并不是一致地应用于整个系统。 不同的行业。因此，根据美国公认会计准则，目前有100多个不同的行业和专业收入确认标准，这往往导致对tr的不同处理。 经济上相似的行为。收入确认的不一致使得收入在不同行业和实体之间的可比性降低。尽管有很多行业的特定立场 ARDS，在指导方面仍然存在差距，没有针对所有类型的企业和情况制定具体的标准，而且对服务活动提供的指导很少，这是增长最快的。 另一方面，作为美国经济的一部分，国际准则(IFRS)通常对收入确认提供的指导较少，这些标准很难理解和适用于其他方面 简单的交易。此外，国际标准在重要议题上提供了有限的指导，例如对多元安排的收入确认.U中的披露要求 .一般公认会计原则和“国际财务报告准则”往往导致信息不足以使用户了解公司的收入。
本文件旨在突出埃及编制人员和审计师对“国际财务报告准则”第15条的看法，特别侧重于熟悉程度、标准清晰度和不同财务报告准则的适用方便程度。 埃及的商业部门。据作者所知，这是第一篇研究埃及问题的论文。关于“国际财务报告准则”第15条的研究大多集中在对新的的讨论上。 收入模型及其对发达国家不同商业部门的潜在影响。本研究是本研究的延伸，目的是研究以下方面的潜在影响： 国际财务报告准则15跨越经济发展不同阶段的不同国家，因此我们采用了对一个发展中国家，即埃及的研究，该研究对金融机构基础设施差的情况进行了恶毒的抨击。 由于低水平的合格和专业准备和审计员，以及缺乏对他们的继续教育计划。此外，埃及的标准在没有体制框架的情况下印发的报告说明了一种确保跟上国际标准变化的机制。
- 根据“国际财务报告准则”确认收入
收入是衡量企业绩效的重要指标。它被投资者和其他用户广泛用于进行比较和投资决策。目前处于最初的国际会计准则理事会概念框架之下 同样，各实体将根据两个一般假设确认收入：(Steele，2012年)。第一个问题是，将来任何与出售i有关的经济利益都是可能的。 会流向实体。这一假设保持不变，处理利益将实际流向实体的不确定性程度。TH的假设与评价 e在编制财务报表时，不确定性应以现有证据为唯一依据。第二个问题是，出售物品的成本或价值可以用浮力来衡量。 宾利。在这两种假设下，当未来的经济效益能够可靠地流向企业时，收益就被确认了。
“国际财务报告准则”所依据的收入确认标准集中在两项标准(IAS 18、Introduction和IAS 11，建筑合同)和三项相关解释(IFRS [IFRIC])[13，消费权益；IFRIC 15，房地产建造协议；IFRIC 18，从客户转移资产协定)。收入在国际会计准则第18号中被定义为经济活动的总流入。 在企业正常活动的过程中产生的经济利益-当这些资金流入导致股本增加时，与基金贡献有关的增加除外 Ty参与者。收入按公允价值入账。本标准涉及(1)货物销售、(2)提供服务、(3)让渡资产使用权产生的利息等其他收入。
虽然上述两个基本假设仍然适用，但本标准根据确认的收入类型提供额外指导。例如，关于商品的销售收入，当满足以下所有条件时，企业可以确认收入：合同是有效的。该实体已将商品/货物/物品所有权的重大风险和回报转移给买方，销售实体将不再具有对商品/货物/物品所有权的控制能力。收入数额是可以衡量的。利益很可能会流向实体。
交易成本是可以衡量的。
与长期合同有关的收入确认和记录是“国际会计准则”/“国际财务报告准则”中收入记录的特殊领域。与建筑合同有关的收入和费用决定一 n“国际会计准则”第11条(建筑合同)。主要问题是，如何将成本和收入与完成建筑工程的会计期间相匹配，这是权责发生制的应用。 交易和其他事件的影响在它们发生时被识别，并在它们所涉及的时期内被记录下来。Reve的完成率法和零利润法 收入确认和报告可以使用细微的定义。当施工合同的结果能够可靠地估计时，采用了完工率法。REV的零利润法 当不能可靠地估计建筑合同的结果时，就会使用天真烂漫的定义。)。
然而，现行的“国际财务报告准则”对许多重要议题的指导意见有限，说明了多方面的安排。这是一个很难理解和应用的复杂问题。 收入交易，而不是简单的货物销售或服务的提供，例如包含各种不同内容的安排。
此外，现有的标准只对其他新兴交易(如包括服务组件的许可安排和保证)提供了有限的指导。因此，收入确认问题 新类型的交易不断涌现。此外，由于目前的国际标准提供的具体要求较少，因此采用“国际财务报告准则”的公司往往会选择专业标准。 FIC美国GAAP填补漏洞指南(DALKILI，2014年；Starczewski，2013年)最后，“国际财务报告准则”所要求的披露被视为不充分和不符合O的披露。 财务报表中的项目。(Jones和Pagach，2013年；Steele，2012年)和现行标准中的披露要求不足以让投资者了解实体的收入，以及 实体在确认收入时所作的判断和估计。
- 收入确认收敛项目
跨境投资和资本流动的增长，导致不同的国家会计制度的使用，使投资者难以比较机会和进行财务上的成本。 决定。国家会计制度的差异给那些根据多种报告模式编制财务报表的公司增加了额外费用，以便在不同的会计准则中提高成本。 雷克斯。世界资本市场使用有两种重要的财务报告制度(“国际财务报告准则”和“公认会计原则”)。国际会计准则理事会和国际会计准则理事会认为，对国际趋同的需求主要是 因为投资者需要高质量、可比的财务信息，这将使我们日益全球化的资本市场更容易做出决策。
统一是为了使美国公认会计准则和国际财务报告准则更紧密地结合在一起。主要的焦点是有相似的一般原则，而过度的目的是为将来的帐户创造一个良好的基础。 基于原则、内部一致性和国际趋同的ING标准。2002年9月，国际会计准则理事会(FASB)和国际会计准则理事会(IASB)签署了“诺瓦克协定”，宣布了它们的意图。 消除美国公认会计准则和国际财务报告准则之间的差异，开发高质量的全球会计准则。诺尔通过后一个月 ALK协议-国际会计准则理事会和FASB发布了谅解备忘录，并于2006年2月更新。他们指出，收敛的最终目标是一套高质量的。 “国际会计准则”，国内和国际公司都可以使用，并消除了美国公认会计准则和“国际财务报告准则”之间的差异(DALKILI，2014年；Hasanen和塔利班，2014年)。
“国际财务报告准则”与“美国公认会计原则”趋同的问题在于，美国全球会计准则对其会计准则采用基于规则的方法，而国际财务报告准则采用基于原则的方法，也称为Objectiv。 以ES为导向的方法。基于规则的方法制定了非常具体的规则，这些规则必须被精确地遵循，才能符合规则。然而，“国际财务报告准则”的基于原则的方法有一些具体的方法。 规则，但对如何实现它们几乎没有指导。它要求道德专业人员确保财务报表公平、准确地代表原则。从以规则为基础转向以原则为基础的会计框架将需要更专业的判断。 财务报表准备者在会计估计、不确定性和固有主观性等方面的决策。此外，这些标准缺乏详细的指导方针，范围例外， 以及定量阈值。
收入是企业ś财务报告的重要组成部分，因为损益表上的主要收入项目通常是报告的金额最多，是评估的关键数字。 一家公司的财务业绩，但收入确认要求在美国。GAAP不同于国际财务报告准则(IFRS)的收入确认原则，需要执行一系列的要求。 奥维。因此，迫切需要一个新的标准-全面改进确认收入的过程-以便为确认收入制定一个概念框架，以改进财务代表 通过解决缺乏“国际财务报告准则”对某些交易的具体指示和US.GAAP在某些领域的过度规则的另一面进行监督的过程，以及在另一些领域的不足和保持一致 现代商业环境的发展。
为纠正现行标准的不一致和不足，并为应付新出现的复杂收入交易，收入确认项目是主要的项目之一。 人们把帽子放在董事会之间的会合计划之下。2008年12月，董事会发表了一份讨论文件-关于与客户签订合同收入确认的初步意见。 DP引入了以合同为基础的税收确认模式，并鼓励公众提高他们对新提出的模式的关注和关注。共有226封评论信 e通过DP收到。在考虑公众的意见后，董事会于2010年6月发布了第一份公开草稿-与客户签订的合同收入。澄清新的p 在ED中引入了旋转模型、重新定义的概念和指标。第一批教育署在收到近千封评论信后，得到市民热烈的回应。欠债 对于不利的舆论，教育署在2011年11月再次曝光，再次邀请对拟议模式的清晰性发表评论。2014年5月，期待已久的“准则”(IFRS 15 vs ASU 2014-09)收入 与客户签订的合同是由董事会签发的。
新准则的目标如下：1)消除现有收入要求中的不一致和薄弱之处；2)提供更有力的框架指导，有助于解决今后可能出现的收入确认问题；3)提高各实体、行业、法域和资本市场之间收入确认做法的可比性；4)通过改进披露要求，向财务报表使用者提供更有用的信息；
- 简化财务报表的编制，减少实体变更人的要求数量；6）统一美国和国际税收确认标准
- 新的收入确认标准
也许在财务报表中报告会计报表的主要问题是时间问题，收入如何与报告期恰当地联系在一起？在什么时候开始发展？ 新的收入确认标准，有两种可能的收入确认方法：
- 盈利过程方法。收益过程在CON 5中使用-当支付实现或可变现，收入过程完成时，才能识别出天真无邪。本AP的应用 Proach已经在美国公认会计准则中产生了超过100份关于收入确认的指导意见。盈利过程没有被精确定义。收益过程模型在跨相似交易中的应用不一致。
- 资产和负债办法。收入应以资产和负债的变化来界定。这个模型依赖于对资产和负债的确认和计量来实现收益。 e应予以承认。它关注的是资产和负债本身的变化，以确定如何确认收入，因为收入本身无法直接衡量。
新的收入准则的范围是以合同为基础的收入交易，以向客户提供商品或服务，这是实体正常活动的产物。收入适用于与客户签订的所有合同，除以下几类之外：
- 保险合同；
- 租赁关系；
- 其他标准范围内的金融工具和确定合同权利或义务；(1)应收款；(2)债务和权益证券投资；(3)负债和债务；(4)衍生资产 (5)金融工具，(6)金融资产的转移和服务。
- 同行业实体之间的非货币性交换，以便利向客户或潜在客户销售
- 担保(产品或服务除外)
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