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题目：外国资助和产能过剩
摘要：美国钢铁业长期持有外国资助和产能过剩导致了其长期的消亡，但是还没有人正式研究这个假设。在本文中，我们将考虑外国资助为模型的基础上Staiger和Wolak（1992）周期性倾销框架，说明周期性产能过剩和结构性产能过剩来自外国资助测试的影响。然后我们用详细的产品和国外的钢铁出口到美国市场，国家一级的数据来估计这些过剩产能的影响。在全样本结果的周期性和结构性出口到美国市场产能过剩的影响提供了证据，这些影响是局限于这样一个狭窄的范围内的国家–产品组合，这是不可能的，这种影响是美国钢铁企业的命运在过去的几十年中的一个重要因素。
关键词：补贴；产能过剩；反补贴税；钢铁
- 介绍
几十年来，美国钢铁行业一直认为，外国政府的扭曲性的政策导致了长期的灭亡。主要论点如外国生产者有超能力。在国外的高保护性的贸易壁垒，允许外国生产商在自己的市场高价格出售，然后把多余的留在美国，美国政府的反应是建立反倾销和反补贴法、保障措施等，从而保护美国产业。
并不是简单地驳回钢铁行业的说法，我们认为产能过剩的影响，并检查数据支持，这种影响的发生，如果是这样，他们是否有显着影响美国钢铁行业。在解决这个问题，我们发现重要的是要区分周期性过剩能力和结构过剩能力。一个周期性过剩产能模型是由Staiger和沃勒克发达（1992），外国厂商都提供了自己的受保护的国内市场，而且出口市场竞争。外国垄断者假定有两个成本-生产能力。出口价格高于（短期）生产成本，但低于总（长期）生产加产能成本。生产决策之前，生产能力的决定，外国公司的国内市场经历随机需求的冲击。这可能会导致短期（或周期性）过剩的能力在低需求期间在国外的国内市场，然后在市场出清价格在竞争激烈的出口市场出售，并提供合理的周期性倾销的外国公司的解释。
外国资助不是仿照在施泰格和沃勒克框架，因此，对于周期性产能过剩影响，显然不是一个必要的元素。我们修改模型来考虑外国政府的补贴的影响，并表明，外国补贴导致外国公司投资的能力比没有补贴。这增加了他们的出口到美国市场的可能性和/或增加的体积。我们称之为结构性产能过剩效应。我们还表明，这样的外国补贴可能会加剧周期性产能过剩的影响。
据我们所知，只有少数研究实证检验出口供应负国内需求冲击的反应，没有正式测试的外国补贴的影响（结构过剩能力的影响）。后者的假设是很难检查由于外国援助计划的数据可用性。然而，美国钢铁行业已经提出了数百个反补贴税（CVD）的调查，以确定和量化外国政府补贴的影响，对一个相当详尽的名单，相关的钢铁产品和外国国家的来源在过去的几十年里。作为这些CVD调查的一部分，相关的美国机构公开记录了所有外国政府补贴做法的历史，在每一种情况下。他们还提供了每个补贴计划的价值估计为百分之一的公司的出口销售，并确定哪些是显着足以造成伤害的国内产业。这些数据提供了一个独特的机会，直接估计外国出口到美国市场的外国补贴计划的影响。
我们测试的周期性和结构的产能过剩相关的影响，使用37个不同的钢铁产品从22个不同的外国出口到美国市场的数据从1979到2002。我们的统计估计为周期性过剩产能对美国市场出口的影响提供了证据。我们还发现结构性产能过剩影响的统计证据外国资助显著增加出口量的美国更重要的是，然而，我们探索不同的子样本，发现这些过剩产能的影响是由不发达国家驱动。特别是，阿根廷，巴西，和拉丁美洲国家，占了一小部分的钢材消费量，是唯一的国家，产能过剩的影响在统计上是重要的，只有个国家，其中。此外，考虑到他们在美国的市场份额很小，他们的行为不太可能是过去几十年来，中国钢铁制造商的麻烦的一个重要来源。
2、概念框架
本节提供了一个简单的周期性倾销模型，在施泰格和沃勒克版本（1992），表明在国外公司的国内市场需求冲击如何（我们称之为“外汇市场”）会导致周期性倾销过剩产能进入出口市场（我们称之为“美国市场”）。然后我们介绍外国补贴纳入模型，说明外国补贴导致测试的影响的概率和幅度的出口，以及对外出口供应的反应，美国市场对外资的需求冲击。我们的框架模型在施泰格和沃勒克精神（1992）。那就是，有一个是在国外市场垄断的外国企业，但也出口产品到美国市场。在国外市场需求函数的价格是一个简单的线性函数，其中拦截（alpha;）是一个独立同分布的随机变量。就是说，需求是由QF =alpha;minus;PF，QF和PF是国外市场的数量和价格，分别。在美国市场，外国企业是一个面向外生给定的价格接受者。5短期边际成本（C）不变，直到达到容量，此时的边际成本是无限的。6成本的能力被认为是提高能力，通过一个简单的二次函数来表示，eta;0k eta;1K2，在eta;0， 决定的时机如下。外国企业的能力决策之前，首先实现了外需冲击。实现后的外需冲击，国外多少在国外市场，出口到美国市场的生产和销售。
3、美国反补贴调查与对外补贴信息
由于外国补贴对国内产业的影响，美国和世界贸易组织的法律行业从进口补贴，外国政府通过CVD保护使用获得救济。在这种情况下，计算出从价补贴率，一旦申请为CVD，目的是抵消的优势，在国内市场的出口外国公司是由他们的政府补贴的。在美国，CVD计算是由美国商务部国际贸易管理局（ITA）与CVD决定为每一个案件公布在联邦登记册。这些CVD测定所有外国资助程序文件属于美国CVD调查相关的产品和提供这些计划的一个补贴率，以及总补贴率，这是CVD如果进口是造成国内产业损害的。
ITA的决定为我们提供了丰富的信息，对外国的资助，包括历史的外国资助计划的开始和结束日期的各种方案。这些调查考虑了详尽的程序列表和报告信息的许多程序所列的美国请愿者，包括那些没有补贴的好处被发现。如下文所记载，美国钢铁工业自1980以来已提交数百宗CVD个案，其中许多已被发现没有足够的外国资助的证据，或认为过于微不足道，不损害国内工业。因此，这不太可能有重要的外国政府项目补贴钢材出口到美国，没有审查这些CVD调查。这是非常重要的，我们的统计分析排除样本选择偏差。
虽然我们有很好的信息，外国对美国的钢铁进口补贴的发生，有一个明显的测量误差在ITA的外国补贴的程度计算。具体来说，计算补贴率是给予外国企业补贴的货币价值加起来，除以相应的收入流的ITA的方法。例如，如果补贴与所有的企业出口（不仅仅是美国）相连，它将补贴效益按企业出口的总价值来划分。如果是生产补贴，则按企业总销售额分为国内外（1991）。讨论了许多与此相关的另一个重要问题是经济问题的“一次性”补贴待遇，如一次性注资由外国政府停止公司破产。将这种事件的影响转化为从价税的补贴，影响随后几年的市场需要大量的假设。附录A详细介绍了这些ITA的程序，以及一个补贴率的措施，随着时间的推移从ITA 到CVD测定信息的建设。
如上所述，美国钢铁行业有一个实质性的申请289例CVD的历史案例，提出对钢铁产品从1980到2002.13的最活跃的时期是在上世纪80年代初导致显著的自愿限制协议，几乎所有重要的进口商从1985开始，一个大集团的案件时，这些VRAs在1992到期，和在2002年前一些重要的活动在上世纪90年代末和本世纪初的钢铁保障措施实施的美国。
表1提供了更详细美国CVD活动钢产品的外观，以及20世纪80年代和90年代的国外水平。前三个专栏通过美国当局或正式通过一项正式决定，报告了国外来源的CVD病例数和“成功”病例数悬浮。有哪些国家进行的频率与他们结束“对美国钢铁工业的成功结果的频率差异很大。主要活动是针对欧共体/欧盟国家，韩国，南非和拉丁美洲国家的阿根廷，肯定案件和所有非中止案件。如上所述，我们假设一零CVD的非肯定的情况下。在ITA的CVD计算是一个有效的补贴率的良好程度，这些所列提供证据的外国补贴是最大的。通过这些计算的利率，补贴更广泛地在阿根廷，巴西，加拿大（虽然只有少数案件调查），在美国，南非，和西班牙。在我们下面的统计分析中，我们利用这些CVD案例中报告的政府补贴信息“直接”检查这种外国补贴是否会增加出口到美国钢铁市场。
我们可以更具体地研究结构过剩能力假说的有效性，看看美国钢铁市场的影响程度，在ITA调查发现的外国补贴。高补贴率可能意味着小，如果它只发生在一小部分的产品。在表1的最后两列，我们提供了一个快照，每个国家的钢材出口到美国市场的百分比所涵盖的CVD为0.3%，然后占总的中国消费占外国钢铁出口的比例为5%。因此，将两个百分比相乘（以十进制形式）提供了整个美国钢材市场被国外特定得影响。例如，2002的美国钢材进口占到了中国钢材市场的4.4%，而这些进口的0.3%都是由CVD引起的。因此，在将连续为2002表明，0.01%（0.003times;0.044times;100）的美国钢材市场是由加拿大的钢铁出口到美国补贴所影响的。法国、德国和中国在其出口额中所占的比重最大，受CVD订单和相对较大的市场份额的影响，在市场中影响到了他们的出口量，在很大程度上影响到了他们的出口。但即使是最大的影响-德国-转化为只有0.34%的受补贴影响的美国市场。总计在所有这些国家来源（这几乎代表了所有的进口到美国）提供了一个估计，市场受外国补贴的影响为1.32%。
2002年的贸易量是CVD最沮丧的程度，这1.32%个数字可能不代表部分受外国补贴的钢材市场。作为替代方案，我们采取1990贸易量的产品与CVD订单在2002的份额，来计算1990美国钢铁市场。几乎所有的心血管病发生在2002后的1983–1992 VRA期生效。使用1990个交易量，估计是由外国政府补贴影响的美国钢铁市场总额的2.61%，所揭示的CVD调查。使用1990个贸易量，由于只有百分之一的进口，而不是总的美国钢材市场，几乎有13%的进口都会受到影响。
我们也可以计算一个近似贸易加权CVD率在所有进口美国钢厂产品为2002。对于贸易权重，我们使用产品级进口量报告在美国钢铁研究所（AISI）年度统计报告，计算的贸易加权2002 CVD率进口美国钢铁厂的产品0.35%在使用2002的贸易量，并采用1990贸易量为0.84%。
总之，来自美国CVD的数据并不暗示外国补贴对中国钢铁市场的巨大影响。最慷慨的数字表明，13%的进口受到影响，转化为美国总钢材市场的2.6%，平均贸易加权CVD进口的0.84%。接下来，我们将从ITA的CVD率计算的描述方法，得到更正式的统计数据来判断国外市场是否普遍存在过剩的能力。
4、实证规范
在本节中，我们开发了一个在实证规范的基础上，在第2节的模型中来估计周期性和结构的产能过剩的影响，以及描述的数据，来检查我们使用的假设。
在第2节的模型中，经验规范假定每个外国都是美国市场的边缘竞争者。表1的第二到最后一列表明这是一个合理的假设。加拿大是2002年国外最大的市场份额为4.4% 。下一个小于3%是巴西和墨西哥，德国、韩国和日本超过1%，和其他国家有大约0.5%或更少的。这个假设边缘竞争的实证分析，通过简化的概念，每个国家作为价格的接受者，在进口由其他外国供应商独立决定的美国市场。
可用数据的一个重要特征是由国家详细细分的产品级别。正如下面讨论的，在附录A中，美国进口数据的来源为37个不同的国家，但一贯定义，钢铁产品类别。我们的利益系数的识别来自全国各地的数据的重大变化-产品组合。
重要的是要强调的是，而外国资助变量构建从CVD调查的信息，它有很大的不同，从CVD责任变量。外国资助变量反映了CVD调查获得的信息，所有的外国政府补贴之前，CVD的情况下。因此，它可以显着变化，因为外国补贴计划开始或结束在此期间。作为一个典型的例子，表2显示了从我们的样本来自意大利的热轧钢带的外国补贴率和反补贴税的数据。外国补贴变量的从价补贴率来自于我们在意大利的热轧带钢的两项CVD调查，其中一项为1982，另一项为1999。虽然外国补贴变量在我们的样本中变化显着，CVD变量只变得非零后的1999个案例是肯定的，并导致CVD。热轧带钢意大利不在我们的产品样本不小于补贴率变化的调查发现10%的CVD发生在CVD情况时间。此功能的数据清楚地表明有内生性问题与我们的资助变小。
5.产品和国家的过剩产能影响的异质性
作为第3条文件，美国CVD调查所带来的钢铁行业有针对性的某些产品和国家。在这一部分中，我们研究在何种程度上有产能过剩的影响在我们的数据样本的差异。对于每一个这些调查。我们构建了一个虚拟变量，表示一个特定的子样本的数据然后互动这个虚拟变量与我们所有的主要控制变量。表4显示了我们的密钥过剩的系数估计
对于不同的样本容量的变量，以及两个子样本的估计之间的统计差异检验。第一个试样断裂研究是受美国重大CVD调查那些很少，产品之间是否有影响。“高CVD活性”中的钢产品 类别包括热轧棒材，板，冷轧和热轧板带材，线材。我们期望产能过剩的影响是更大的高CVD活性的产品，如果这些产品是由外国政府的大量补贴和保护的类型。
然而，如表3中的报道，有无统计学差异的系数对我国需求或补贴变量的估计，我们的相应的周期性和结构性产能过剩的影响，在高和低的心血管活动的产物。接下来我们分裂我们的样品为非经合组织国家和经合组织国家。钢铁生产的内在效率和/或政府补贴的程度可能在这两套国家
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